Environmental good production in the optimum activities portfolio of a risk averse-farmer

Résumé En Fr

An analytical framework is proposed for analysis of environmental good production by farmers in the case of price uncertainty. Environmental good production contracted by means of agri-environmental agreements is treated as a riskless option in the farmer’s production activities portfolio. It is shown that agri-environmental agreements aiming at biodiversity competing with beef production are likely to increase management intensity on the non-enrolled land, and that the effect of the payments for these agreements on the number of hectares enrolled is ambiguous. It is also demonstrated that an increase in the output price variability and/ or a decrease in the level of decoupled subsidies will induce an increase (decrease) in the area enrolled in agreements aiming at biodiversity competing with (complementary to) beef production. The obtained results are illustrated by means of efficient frontiers generated using mathematical programming farm level models of suckler cow farms in Monts du Cantal , in France.

Production de biens environnementaux dans une gestion optimale d’un portefeuille d’activités d’un agriculteur avec aversion au risque Résumé – Cet article propose un cadre d’analyse de la production de biens environnementaux par des agriculteurs en situation d’incertitude sur les prix. La production de biens environnementaux contractée par des mesures agri-environnementales est considérée comme une activité sans risque dans le portefeuille d’activités d’un agriculteur. Nous montrons que l’adoption d’une mesure agri-environnementale favorable à la biodiversité au détriment de la production bovine favorise l’intensification de cette dernière production, tandis que l’effet du niveau des paiements pour ce type de contrat sur le nombre d’hectares souscrits est ambigu. Nous montrons aussi qu’une augmentation de la variabilité de prix des outputs, et/ ou une baisse du niveau d’une aide découplée, aura un effet positif (négatif) sur le nombre d’hectares dédié à la production de biodiversité en concurrence (complémentaire) avec la production bovine. Ces résultats sont illustrés à l’aide de frontières d’efficacité en mobilisant un modèle de programmation mathématique appliqué aux élevages allaitants des Monts du Cantal, en France.