1995
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Fernando Barran et al., « Taux d'intérêt, spreads, comportement bancaire : les effets sur l'activité réelle. », Revue économique, ID : 10.3406/reco.1995.409671
Alors que la relation entre agrégats monétaires et activité économique se dégrade, les estimations empiriques montrent que les spreads de taux d'intérêt sont de bons indicateurs avancés de l'activité. Nous testons ici le pouvoir prédictif des spreads de taux d'intérêt bancaires en les comparant aux agrégats monétaires, aux taux d'intérêt et aux spreads de marché généralement utilisés dans la littérature. Les arguments avancés pour justifier leur utilisation sont fondés sur le comportement bancaire tel qu'il apparaît dans le canal de transmission de la politique monétaire par le crédit. À l'aide de tests de causalité, nous établissons le caractère prédictif de ces spreads bancaires dans les pays du G5.