L'apport du SEPA à l'harmonisation bancaire européenne et ses enjeux industriels

Résumé Fr En

Le SEPA (espace unique de paiements en euros) reste une ambition politique, mais aussi industrielle, des pouvoirs publics européens, relayée par les banques, qui contribue sous divers angles à l’harmonisation bancaire européenne, au moins au plan règlementaire, mais qui laisse en chemin de nombreux volets indispensables à une économie unifiée des paiements et crée un sentiment que certains ont qualifié de « confusion ». L’article reprend les étapes de la «  longue marche  » depuis vingt ans, des pouvoirs publics européens. Il décrit la double ambition européenne, et tente de bien faire apparaître ce qui a été fait avec les directives et le SEPA, et ce qui est resté en chemin. Mais il cherche également à montrer le fossé entre la dimension politique et la dimension opérationnelle et industrielle, et suggère que la contrainte règlementaire n’est pas le seul moyen d’unifier les marchés. Il tente alors d’identifier les voies et moyens d’une progression profitable à tous. Classification JEL : E58, F15, G21, G28, L52.

SEPA (Single Euro Payment Area) is a political but also industrial ambition of the European Publics Authorities, relayed by banks, which contributes by various aspects to the European banking harmonization, at least at the ruling level. But, it leaves in the way many essential components for an unified payment economy, and let a feeling of what some people had qualified as « confusion ». The article lists the main steps in the «  long march » of the European Publics Authorities, for twenty years. It attempts to describe the double European ambition, and try to show what was done with the Payment Directives and SEPA, and what stay in the way. But it try also to point the huge gap between the political approach and the operational and industrial dimensions, and suggests that the regulatory constraint is not the only way for unifying the payment market. It seeks to identify means and ways for a win-win progress, for banks and European Publics Authorities. Classification JEL: E58, F15, G21, G28, L52.