Reaping the benefits of preferential trade agreement : Asian FDI in the Lesotho and Swaziland garment industry

Résumé Fr En

L’étude fournit des enseignements sur la dynamique organisationnelle de l’industrie de l’habillement au Swaziland et au Lesotho sous le régime d’AGOA (African Growth Opportunity Act). Les problèmes liés à la durée de l’AGOA, aux taux de change, à la durée de vie des entreprises, à la responsabilité des investisseurs, aux infrastructures industrielles, aux vêtements bas de gamme et aux conditions de travail des employés sont tour à tour examinés pour informer sur la manière dont ils entravent la participation efficace de ces deux pays dans cet arrangement commercial entre les États-Unis et l’Afrique. L’industrie de l’habillement a attiré un grand nombre d’investisseurs chinois et taiwanais. L’AGOA a des effets positifs assez visibles non seulement dans les quantités de vêtements exportées aux États Unis mais aussi dans les milliers d’emplois crées pour les femmes. Le côté négatif de cette industrie naissante de l’habillement est qu’elle est soumise à de nombreuses mauvaises pratiques de la part des investisseurs asiatiques qui affaiblissent la capacité du Swaziland et du Lesotho à réellement tirer profit des avantages offerts par l’AGOA. L’étude conclut que la participation du Swaziland et du Lesotho est de nature périphérique et que cette marginalisation pourrait perdurer au cours des phases successives de l’AGOA si ces problèmes ne sont pas convenablement résolus.

The article provides insights into the organisational dynamics of garment industry in Swaziland and Lesotho under the African Growth Opportunity Act (AGOA). It examines how the duration of AGOA, exchange rates, firms’ lifespan, accountability, trans-shipment, shell infrastructure, lower-end markets and work conditions affect effective participation from these two countries in the United States-Africa trade policy. The industry has attracted many investors from China and Taiwan. Some of the benefits of AGOA are visible in the value of garment exports to the US as well as in the thousands employments created for women. However, investors’ malpractices in the infant garment industry seriously compromise the ability of Swaziland and Lesotho to reap AGOA’s economic and social benefits. The article concludes that Swaziland and Lesotho take a peripheral part in AGOA rounds and their participation will remain marginal unless issues of control over the garment production chain are properly addressed.