Self-selection into export markets: Does productivity affect entry costs?

Résumé Fr En

Dans cet article, nous développons une stratégie empirique basée sur les modèles d’évaluation, nous permettant de montrer (i) qu’il existe un coût fixe d’entrée à l’exportation pour les entreprises françaises et (ii) que le niveau de ce coût est affecté de façon significative par la productivité de l’entreprise. Avec ces résultats empiriques, nous généralisons le modèle de Melitz [2003] en considérant que les coûts d’entrée auxquels les entreprises font face sur le marché de l’exportation sont hétérogènes. Notre modèle théorique met en lumière le rôle de cette hétérogénéité et son lien avec la productivité des entreprises. En particulier, nous montrons l’importance de la prise en compte de ces coûts fixes hétérogènes afin de mieux évaluer le mécanisme d’auto-sélection des entreprises sur le marché de l’exportation.

In this paper, we develop an empirical strategy based on the treatment evaluation model to show (i) that sunk entry costs exist for French firms and (ii) that firms’ productivity significantly affects their level of sunk costs. Given our empirical results, we extend the basic Melitz [2003] model by considering heterogeneous sunk costs of entry into the export market. Our theoretical model highlights the role of heterogeneity in the sunk cost structure and the links between productivity and sunk entry costs. We point out that the Melitz model with homogeneous entry costs may mispredict the self-selection of firms in the export market.