This paper asks whether the 'leverage effect -as defined by Black (1976) for stock markets- is also a characteristic of foreign exchange markets. The study focuses on five Latin American emerging markets which have adopted a floating exchange regime. It finds that the response of exchange rates to v...

Valoración de opciones reales a través de equivalentes de certeza

Articles

Cecilia Maya Ochoa et al. (2014)

Articles

La valoración de proyectos de energía eólica en Colombia bajo el enfoque de opciones reales

Articles

Cecilia Maya Ochoa et al. (2012)

Articles

"Este estudio explora diferentes metodologías de valoración de proyectos de generación de energía eólica en Colombia. Inicialmente se valora con base en flujos de caja descontados, luego se aplica el enfoque de opciones reales, estimando su valor extendido, incluida una opción real de expansión. Par...

¿EXISTEN GANANCIAS POR LA COBERTURA DE RIESGO CAMBIARIO EN UN PORTAFOLIO DE ACCIONES GLOBAL, DESDE LA PERSPECTIVA DE UN INVERSIONISTA COLOMBIANO?

Articles

CECILIA MAYA OCHOA et al. (2011)

Articles

"El artículo indaga sobre la existencia de ganancias para un inversionista local en términos deeficiencia, minimizando la volatilidad del portafolio, a partir de la cobertura del riesgo cambiario inherente. Para la estimación del portafolio óptimo de mínima varianza se utiliza una metodología robust...

Valoración de Credit Default Swaps (CDS): Una aproximación con el método Monte Carlo

Articles

Juan Camilo Arbeláez Zapata et al. (2008)

Articles

"Este artículo presenta un modelo de valoraciónde Credit Default Swaps (CDS) sobrebonos corporativos colombianos con base enmodelos de riesgo crediticio de forma reduciday el método de simulación de Monte Carlodonde el activo subyacente sigue un procesoestocástico Stopped Poisson. Este modelo esuna...