Investment decisions of french dairy farms: The case of Brittany

Résumé En Fr

Investment and innovation play an important role in the agricultural sector, allowing farms to adapt to policy changes and market condition changes. In the last decades, farms in the European Union (EU) have faced substantial changes in the Common Agricultural Policy (CAP). This is particularly the case of the dairy sector, which has seen the end of milk quota regime and an increased price volatility. Such changes could affect farm productivity and efficiency, the dairy sector’s competitiveness and structural change. Understanding the mechanisms underlying farms’ investment behaviour could allow identifying key drivers that influence the observed trends. This could help anticipate future structural changes, predict farms’ needs and help policy makers and other stakeholders in farming to adapt their policy. The thesis contributes to this objective by analysing for dairy farms in a sub-region of Brittany (Ille-et-Vilaine) in France, (i) the impact of the termination of the milk quota on farmers’ investment decisions and the heterogeneity of farm investment behaviour, (ii) the link between farm performance and farmers’ investment decisions, (iii) the role of social interactions related to neighbourhood effects on farmers' investment decision. Findings show that the ending of the dairy quota policy increased farmers’ incentive to invest, contributing to the trend towards larger, more capital intensive and more specialised dairy farms. In addition, the thesis underlines the need to take into account farmers’ heterogeneity in modelling investment behaviour. Doing so allows differentiated strategies to be revealed and can help design targeted policies aiming at encouraging investment, in particular in the context of quota system elimination. Finally, the thesis provides evidence that farmers account for their neighbours’ decisions when they make large investment decisions. However, although neighbourhood effects are a positive multiplier in farms’ investment decisions, policies should also take into account that farms face adjustment costs when implementing investment projects.

L'investissement et l'innovation jouent un rôle important dans le secteur agricole, permettant aux exploitations de s'adapter aux changements de politiques et aux conditions du marché. Au cours des dernières décennies, les exploitations agricoles de l'Union européenne (UE) ont été confrontées à des changements substantiels à travers la politique agricole commune (PAC). C'est notamment le cas du secteur laitier, qui a vu la fin du régime de quotas laitiers et également vu une volatilité accrue des prix. De tels changements pourraient affecter la productivité et l’efficacité des exploitations agricoles, la compétitivité du secteur laitier et les changements structurels. Comprendre les mécanismes sous-jacents au comportement d’investissement des exploitations pourrait permettre d’identifier les principaux facteurs qui influent sur les tendances observées. Cela pourrait aider à anticiper les futurs changements structurels, prévoir les besoins des exploitations et aider les décideurs publics et les autres acteurs du secteur agricole à adapter leurs politiques. La thèse contribue à cet objectif en analysant pour les exploitations laitières d'une sous-région de Bretagne (Ille-et-Vilaine) en France, (i) l'impact de la suppression du quota laitier sur les décisions d'investissement des agriculteurs et l'hétérogénéité de leurs réactions (ii) le lien entre la performance agricole et les décisions d'investissement des agriculteurs, (iii) le rôle des interactions sociales liées aux effets de voisinage sur la décision d'investissement des agriculteurs. Les résultats montrent que la fin de la politique des quotas laitiers a incité les agriculteurs à investir, ce qui a favorisé les fermes laitières plus grandes, à plus forte intensité de capital et plus spécialisées. En outre, la thèse souligne la nécessité de prendre en compte l’hétérogénéité des agriculteurs dans la modélisation du comportement des investissements. Cela permet de révéler des stratégies différenciées et peut aider à concevoir des politiques ciblées visant à encourager les investissements, en particulier dans le contexte de l'élimination du système de quotas. Enfin, la thèse prouve que les agriculteurs prennent en compte les décisions de leurs voisins lorsqu’ils prennent de grandes décisions d’investissement. Cependant, bien que les effets de voisinage soient un facteur multiplicateur positif dans les décisions d’investissement des exploitations agricoles, les politiques devraient également prendre en compte le fait que les exploitations font face à des coûts d’ajustement lors de la mise en œuvre de projets d’investissement.