Crise de la microfinance et scoring de crédit : application d’un modèle Logit des PME dans le système de microcrédit du Nord-Kivu

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La microfinance congolaise a connu une montée fulgurante au cours des années 2000. Bien plus répandue dans le Nord-Kivu, elle a connu une décadence que certains ont rapidement qualifiée de « crise de la microfinance en RDC », faisant référence aux turbulences des grandes places financières internationales de 2007 à 2008, voire 2009.En substance, les institutions de microfinance étaient en décalage avec les temps et les pratiques. Nombre d’entre elles ont été confrontées à la multiplication d’agences et à des volumes massifs de prêts, sans avoir préalablement mesuré l’impact d’autant de risques pris sur leurs portefeuilles. La plupart d’entre elles ont fait faillite, notamment en raison de la faiblesse de leur gestion, mais aussi d’autres risques inhérents à l’économie de guerre de l’est de la RDC – la contagion rentrée par l’accumulation des défaillances des crédits à court-terme octroyés aux PME, ainsi que la fragilité dans la mise en œuvre des normes prudentielles nationales. Ce papier tente de comprendre les faits à la base de la « crise de la microfinance en RDC » et propose un scoring de prédiction de défaut de crédit par un Logit pour les PME au sein des ISFD.

Congolese microfinance experienced a spectacular rise in 2000s. Much more prevalent in in North Kivu, it experienced a sharp drop that some quickly described as a "microfinance crisis in DRC", linking it, to the great financial between 2007 and 2008, even 2009.In essence, microfinance institutions were out of step with times and practices. Many of them faced multiplication of agencies and massive volumes of loans ; without having previously measured the risk impact on their portfolio. Most of them crashed, especially in link to their weak risk management adapted to eastern DRC’s war economy – the contagion entered while successive bankruptcies of short-term credits granted to their SME clients and fragile implementation of national prudential standards.This paper tries to understand the facts behind the so called “DRC’s microfinance crisis”, and proposes a Logit-credit default prediction scores for SMEs.