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1 juin 2017
- handle: 10670/1.5owss2
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10.19053/01203053.v36.n63.2017.5312
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Mots-clés
tipo de cambio paralelo volatilidad persistencia modelos estocásticos de volatilidad EGARCHSujets proches
Human action Human beings--Behavior Behavior, Human Action, Human Ethology Comportamiento Comportamiento humano Conducta humanaCiter ce document
Laura Daniela Castillo Paredes et al., « La volatilidad del tipo de cambio paralelo en Venezuela 2005-2015 », Apuntes del Cenes, ID : 10670/1.5owss2
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Résumé
Resumen El tipo de cambio paralelo constituye una de las principales variables económicas para la toma de decisiones en Venezuela. Para analizar el comportamiento de esta variable tomando en cuenta sus características inherentes, exceso de curtosis, persistencia y asimetría, se hace una síntesis teórica de los principales modelos estocásticos de volatilidad y se estima un conjunto de modelos. El modelo que mejor ajusta el comportamiento de la variable es un EGARCH (1,1), que captura el efecto asimétrico de las perturbaciones estocásticas sobre la serie. Ante choques negativos (depreciación del tipo de cambio paralelo), la volatilidad asociada se incrementa, pero para choques positivos (apreciación del tipo de cambio paralelo), se mantiene constante.