Medición de contagio e interdependencia financieros mediante cópulas y eventos extremos en los países de la América Latina
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1 mars 2013
- handle: 10670/1.6sdsy7
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Labor and laboring classes Public markets Center-periphery relations Dependent nations Core-periphery relations Financiers Investors Estados dependientes Países dependientes Relaciones centro-periferia Relaciones de dependencia (Política) Financieros Inversores Mercados públicosCiter ce document
Miguel Chirinos G., « Medición de contagio e interdependencia financieros mediante cópulas y eventos extremos en los países de la América Latina », El trimestre económico, ID : 10670/1.6sdsy7
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Résumé
Resumen: En este artículo se mide la interrelación y trasmisión de choques que existe entre los mercados financieros de la América Latina. El indicador más utilizado ha sido el coeficiente de correlación; el principal problema de éste es que no es robusto a la heteroscedasticidad. En el trabajo empírico, muchos autores definen la mutua dependencia según el indicador y los objetivos que esperan alcanzar. Nuestro trabajo propone las cópulas y los eventos extremos como mediciones de la mutua (inter) dependencia de los mercados; estos indicadores presentan ventajas, tanto para la diversificación como del valor en riesgo (VR) de la cartera, frente al coeficiente de correlación cuando es utilizado para los fines mencionados.