2012
Cairn
Walid Mensi et al., « Crude oil market efficiency: An empirical investigation via the Shannon entropy », Economie internationale, ID : 10670/1.742het
Cet article examine la dynamique de l’efficience faible des marchés pétroliers via l’entropie de Shannon et l’analyse des données symboliques. Nos résultats, obtenus sur la base de données journalières allant du 20 mai 1987 au 6 mars 2012 pour deux marchés de référence (le Brent européen et le West Texas Intermediate), montrent que le degré d’efficience, au sens faible, des marchés considérés évolue dans le temps, mais avec des tendances temporelles différentes. En outre, le marché du WTI semble être moins efficient que le marché du Brent. Ces résultats ont des implications directes sur les actions des gérants de portefeuille et celles des régulateurs de marché.Classification JEL : G14 ; G15 ; C87.