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1 novembre 2008
- handle: 10670/1.jkd9i8
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10.4067/S0717-68212008000200003
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Mots-clés
Volatilidad Modelo Binomial GARCH VIX Sesgo y EficienciaCiter ce document
Rodrigo A Alfaro et al., « Volatilidad de Indices Accionarios: El caso del IPSA », Cuadernos de Economía - Latin American Journal of Economics, ID : 10670/1.jkd9i8
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Résumé
Este documento revisa las formas tradicionales de medir la volatilidad bursátil -basadas en precios de cierre- e introduce medidas alternativas sugeridas por Parkinson (1980), Garman y Klass (1980) y Rogers y Satchell (1991). Estas medidas usan información adicional de precios durante el día y por ello son más eficientes que las medidas tradicionales. Esta propiedad se considera relevante, especialmente para periodos de turbulencias financieras, ocasiones en las que las medidas tradicionales suelen fallar. Asimismo, incluimos una aplicación empírica para el mercado accionario chileno, que confirma los resultados teóricos, y proponemos un índice de volatilidad basado en precios máximos y mínimos observados durante un día de transacciones.