Effects of FDI inflows on regional labour market differences in Hungary

Résumé Fr En

Les marchés du travail dans les pays d’Europe centrale et orientale se caractérisent, après la transition, par des différences régionales accentuées. L’article se concentre sur la répartition spatiale de la création d’emplois, déterminée par les décisions d’investisseurs étrangers et nationaux. Les régions avec les taux d’emploi élevés peuvent se vanter de recevoir des flux importants d’IDE, alors que celles où le chômage est fort ont souffert d’un manque chronique d’investissements étrangers. S’appuyant sur des données microéconomiques, l’article analyse la distribution spatiale de l’IDE et de l’emploi et met en évidence les principaux facteurs explicatifs. Il étudie la dynamique des différences régionales de l’emploi en Hongrie, identifie les vainqueurs et les perdants de la transition et mesure l’impact de la création nette d’emplois des entreprises étrangères. Ces résultats conduisent à des recommandations de nature politique. Classification JEL: F02; F23; J40; R12.

Post-transitional labour markets of the Central and East European countries have been characterised by marked regional differences. This paper will concentrate on the spatial pattern of job creation, determined by the allocation decisions of foreign and domestic investors. Regions with the highest employment rates may boast high doses of FDI inflows, while low employment regions have been suffering from the persistent lack of outside investments. The paper describes the regional distribution of foreign and domestic employment. The second section analyses the spatial distribution of FDI and domestic firms’ employment, and points out the most important explanatory factors of their regional distribution. The third section discusses the time path of regional labour market differences in Hungary and measures the impact of foreign firms’ net job creation on employment, in high and low employment regions. The last section concludes with some policy relevant messages. JEL Classification: F02; F23; J40; R12.