Vertical Differentiation, Uncertainty, Product R & D and Policy Instruments in a North-South Duopoly

Résumé Fr En

Cet article analyse l’effet de plusieurs instruments de politique commerciale sur la Recherche et Développement (R & D) de produits à travers un modèle de duopole Nord-Sud dans lequel une firme du Nord concurrence une firme du Sud par les prix sur les deux marchés. La firme du Nord investit en R & D de produits en raison d’un désavantage compétitif par rapport à la firme du Sud qui bénéficie d’un coût de travail plus faible. Le résultat de la R & D est incertain. Si l’investissement se traduit par un succès, il y a de la différentiation verticale sur les deux marchés. Le gouvernement du pays du Nord est le seul à pouvoir mettre en place les instruments suivants : un droit de douane, un quota d’importation ou un standard de qualité. Les résultats montrent que les dépenses en R & D de la firme du Nord augmentent avec chacun de ces instruments à l’exception du quota d’importation. L’article fournit également une analyse de bien-être pour comparer les effets de ces mesures. Les résultats des simulations numériques suggèrent que le gouvernement du pays du Nord est incité à mettre en place un droit de douane, excepté lorsque la préférence du consommateur pour la qualité du produit est élevée. Dans ce cas, l’instrument privilégié serait le standard de qualité.

This paper analyzes the impact of several trade policy instruments on product Research and Development (R & D) investment in a North-South duopoly where a Northern firm competes in prices with a Southern firm on both markets. The Northern firm invests in product R & D owing to a competitive disadvantage compared to its Southern counterpart which benefits from a lower labor cost. The outcome of the R & D activity is uncertain. If successful, vertical differentiation occurs in both markets. The Northern country’s government is the only one to be policy active and may implement the following policy instruments: an import tariff, an import quota or a quality standard. The results show that the Northern firm’s R & D expenditures increase with each policy instrument except for the import quota. The paper also dresses a comparative review of the effects of these measures based on a detailed welfare analysis. Numerical simulations suggest that in most cases, the Northern country’s government would favor the implementation of an import tariff, except for when the consumer preference for product quality is high. In that case, the favorite instrument would be the quality standard.