Efficiency of Uniform Standards for Transboundary Pollution Problems: a note

Résumé En Fr

This note proposes an example which contradicts the idea that similar countries will negotiate an agreement on a uniform standard. It shows that strictly identical countries may have an interest in reducing their emissions differently, and not in a uniform way. This result relies on the existence of fixed costs in the abatement technology. Identical countries could be better off by signing an agreement on differentiated standards in order to exploit increasing returns to scale in the abatement activities. More specifically, one of the countries abates for both, and pays for the fixed cost of investment. In return, it is compensated by monetary transfers for this effort. We show that the level of fixed cost must be sufficiently high in this case.

Cette note propose un exemple qui contredit l'idée selon laquelle des pays identiques vont négocier un accord de norme uniforme. Ce travail démontre la proposition suivante : des pays strictement identiques peuvent trouver intérêt à réduire différemment leurs émissions. L'explication de ce résultat trouve son origine dans l'hypothèse de coûts fixes dans la technologie de dépollution. En effet, l'introduction de coûts fixes implique une non-convexité locale de la fonction de coût de dépollution. Des pays identiques peuvent gagner collectivement en signant un accord de normes différenciées afin de profiter des rendements d'échelle dans la dépollution. En revanche, un des pays dépollue pour les deux, et donc paie le coût fixe de l'investissement. En contrepartie, il est compensé pour cet effort par des transferts monétaires. Nous montrons que le niveau des coûts fixes doit être suffisamment élevé dans ce cas.