ESTIMACIÓN ROBUSTA DE BETAS Y EL RATIO DE COBERTURA SOBRE FUTUROS DE ÍNDICES BURSÁTILES EN EL MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO (MILA)
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1 janvier 2017
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Mots-clés
estimación de beta método robusto MM (RMM) método mínimos cuadrados ordinarios (MCO) cobertura con futuros sobre índices MILASujets proches
Squares, Least Method of least squares Contratos de futuros sobre índices Futuros sobre el índice IBEX 35 Futuros sobre índices bursátiles Mercado de futuros sobre índices Cuadrados mínimos Método de los mínimos cuadradosCiter ce document
Andrés Gómez et al., « ESTIMACIÓN ROBUSTA DE BETAS Y EL RATIO DE COBERTURA SOBRE FUTUROS DE ÍNDICES BURSÁTILES EN EL MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO (MILA) », Ecos de Economía, ID : 10670/1.pgx9ma
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Résumé
Resumen El presente trabajo tiene por objeto estudiar el efecto que ejercen los datos atípicos en el parámetro beta de acciones pertenecientes al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), estimado por dos diferentes métodos: mínimos cuadrados ordinarios (MCO) y método robusto MM (RMM). Adicionalmente, para ilustrar la relevancia empírica de las betas calculadas, se efectuó una aplicación de cobertura con futuros sobre índices. Los resultados indican que las estimaciones realizadas por el método RMM, ofrecen un mejor ajuste y una mayor eficiencia de la cobertura cuando existe presencia de datos atípicos en la ventana de estimación de la beta.