Is Clean Development Always Possible? The Role of Environmental Policy in Developing Countries in the Presence of Aggregate Demand Spillovers Le développement propre est-il toujours possible ? Le rôle de la politique environnementale dans les pays en développement en présence de débordements de la demande globale En Fr

Résumé En Fr

This paper investigates whether economic development is impeded by binding national emission standards to control climate change. We develop a simple model to highlight the potential role of environmental policy for successful clean development in the presence of aggregate demand spillovers in line with the paper by Murphy, Shleifer and Vishny (1989). We consider emissions standards but also discuss the potential of a tax-subsidy scheme and international monetary transfers to achieve (or not) clean development. In theory, clean development depends on both the microeconomic conditions related to technology choice and the macroeconomic conditions related to satisfaction of aggregate demand effects. The model builds on two main assumptions: the presence of fixed costs which give rise to increasing returns to scale in production, and clean technology. We also discuss practical employment of these environmental policies by three middle income countries which experienced declining emissions to GDP ratios as their GDP increased.

Cet article cherche à savoir si le développement économique est entravé par des normes d'émission nationales contraignantes pour contrôler le changement climatique. Nous développons un modèle simple pour mettre en évidence le rôle potentiel de la politique environnementale pour un développement propre réussi en présence de débordements de la demande globale, conformément à l'article de Murphy, Shleifer et Vishny (1989). Nous considérons les normes d'émissions mais nous discutons également du potentiel d'un système de subventions fiscales et de transferts monétaires internationaux pour atteindre (ou non) un développement propre. En théorie, le développement propre dépend à la fois des conditions microéconomiques liées au choix technologique et des conditions macroéconomiques liées à la satisfaction des effets de la demande globale. Le modèle repose sur deux hypothèses principales : la présence de coûts fixes qui donnent lieu à des rendements d'échelle croissants dans la production, et la technologie propre. Nous discutons également de l'utilisation pratique de ces politiques environnementales par trois pays à revenu intermédiaire qui ont connu une diminution des ratios d'émissions par rapport au PIB à mesure que leur PIB augmentait.