Resumen En este artículo se estima la distribución multivariada para analizar la dependencia del Bitcoin (BTC), Ripple (XRP) y Ether (ETH). Se utiliza la familia Hiperbólica Generalizada de distribuciones (GH) y en particular la distribución Varianza Gamma. El procedimiento para la estimación de los...

Análisis de la deuda pública y la distribución del ingreso en México 1994-2010: Un enfoque bajo Cointegración

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M. Beatriz Mota Aragón et al. (2015)

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"En este trabajo se encuentra evidencia de que el nivel de la deuda pública total del país está cointegrado con las remuneraciones de los trabajadores en el sector manufacturero. En particular, se confirma una relación negativa tanto en el corto como en el largo plazo. Los resultados permiten analiz...

Continuous Time Models of Interest Rate: Testing Peso-Dollar Exchange Rate

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José Antonio Núñez et al. (1 juin 2011)

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As an extension of the article by Núñez, De la Cruz and Ortega (2007), different parametric models with jumps are tested with the methodology developed by Ait-Sahalia and Peng (2006), based on the transition function. Data analyzed are the peso-dollar exchange rate. The idea is to implement continuo...

Distribución de los rendimientos del mercado mexicano accionario

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Bárbara Trejo et al. (2006)

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"Se muestra un estudio empírico para comparar la distribución normal,la t-Student y la distribución gaussiana inversa normal (NIG). Se llevaacabo para el caso de los rendimientos de la bolsa Mexicana de Valores.Los parámetros de la distribución NIG y t-Student son estimados pormáxima verosilimitud....

Índice de estrés financiero en los mercados emergentes

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M. Beatriz Mota Aragón et al. (2021)

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"Este trabajo propone construir un índice de estrés financiero de mercados emergentes (IEFME) que identifique períodos de estrés financiero y la mayor volatilidad de los mercados emergentes. Se han utilizado las series de 19 economías emergentes de América Latina, Europa y África, y Asia Emergente....

An econometric approach for the estimation of the Mexican yield curves volatility index

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Raúl Álvarez del Castillo Penna et al. (2020)

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"In this paper a methodology is proposed to measure volatility in Mexican yield curves, including the nominal, real, and swap rates. To obtain the volatility, the GARCH model was used to estimate the volatilities of the first three main principal components of each yield curve. The GARCHs obtained o...

Valor en riesgo en el sector petrolero: un análisis de la eficiencia en la medición del riesgo de la distribución α-estable versus las distribuciones t-Student generalizada asimétrica y normal

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Ramona Serrano Bautista et al. (2020)

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"En el sector petrolero, el VaR se ha implementado con el objetivo de cuantificar lo mejor posible los movimientos extremos de los precios del petróleo, debido a que estos repercuten la actividad económica y afectan significativamente los movimientos en el mercado accionario (Sadorsky, 1999). Con es...

Matriz de covarianza bajo la familia hiperbólica generalizada y la construcción de portafolios

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José Antonio Núñez Mora et al. (2016)

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Remesas, consumo y desarrollo humano: evidencias de la dependencia de México

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José Luis de la Cruz Gallegos et al. (2013)

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"El presente estudio analiza las relaciones de largo plazo existentes entre los ingresos por remesas, los principales elementos que conforman el consumo privado en México y el Ín - dice de Desarrollo Humano ( idh ). Dado que la migración muestra la necesidad que algunos mexicanos tienen para encontr...

Riesgo operativo: esquema de gestión y modelado del riesgo

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José Antonio Núñez Mora et al. (2010)

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"El objetivo de este artículo es dar un panorama completo acerca de la medición del riesgo operativo. Esto implica transitar de los conceptos más generales del riesgo operativo y sugestión, a aproximarse a su modelación con base en los elementos básicos de frecuencia de evento y severidad de pérdida...

Times and Sizes of Jumps in the Mexican Interest Rate

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José Antonio Núñez Mora et al. (2008)

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"This paper examines the role of jumps in a continuous-time short-term interest rate model for Mexico. A filtering algorithm provides estimates of jumps times and sizes in the time series of Mexican cetes for the 1998-2006 period. The empirical results indicate that the inclusion of jumps in the dif...

Comercio internacional, crecimiento económico e inversión extranjera directa: evidencias de causalidad para México

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José Antonio Núñez Mora et al. (2006)

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"El presente estudio prueba la existencia de causalidad, en el sentido de Granger,y la dirección de la misma entre el Producto Interno Bruto real, exportaciones,importaciones y la Inversión Extranjera Directa (FDI) para el caso de México.El análisis aplica tanto la metodología de cointegración desar...

Efectos de la globalización financiera en la administración y regulación de riesgos bancarios en México

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Noemí Vásquez Quevedo et al. (2006)

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"En este artículo investigamos los efectos de la globalización financiera en la administraciónbancaria en México. Así, evaluamos cómo cambiaron las prácticas de administraciónbancaria tras la compra de bancos mexicanos por la banca internacional y tras la adopciónde estándares contables internaciona...

Determinantes externos del consumo privado en México

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José Luis de la de la Cruz Gallegos et al. (2005)

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"El trabajo presenta un análisis de causalidad (en el sentido de Granger) multivariada entre elconsumo privado, la inversión extranjera directa y las remesas. Para ello se instrumenta unvector de corrección de error, el cual permite estudiar la causalidad para series que sonintegradas y, que además,...