Marchés à terme de marchandises et réduction du risque du producteur dans le cadre d’un modèle à deux séquences
Fiche du document
1990
Copyright PERSEE 2003-2023. Works reproduced on the PERSEE website are protected by the general rules of the Code of Intellectual Property. For strictly private, scientific or teaching purposes excluding all commercial use, reproduction and communication to the public of this document is permitted on condition that its origin and copyright are clearly mentionned.
Sujets proches
Futures, Commodity Commodity futures trading Commodity futures contracts Commodities futures Exchanges, Produce Exchanges, Commodity Commodities exchange Produce exchanges Commodity markets Bourses de commerce Marchés à terme de marchandises Marché des produits de base Échange de marchandises Marchandises, Bourses de ComportementCiter ce document
David Kamdem, « Marchés à terme de marchandises et réduction du risque du producteur dans le cadre d’un modèle à deux séquences », Économie appliquée (documents), ID : 10.3406/ecoap.1990.2191
Métriques
Partage / Export
Résumé
Notre objectif, dans cet article, est de construire un modèle qui permet de voir quel devrait être le comportement optimal du producteur désireux de réduire le risque de son revenu. Le modèle est un modèle à deux séquences : la première séquence du modèle s’intéresse au comportement (optimal) du producteur sur le marché au comptant ; la deuxième séquence du modèle permet de déterminer la couverture optimale, sur le marché à terme, des positions détenues par le producteur sur le marché du physique.