Pourquoi garantir les dépôts bancaires ?

Résumé En Fr

Diamond-Dybvig’s model (1983) has put forward the role of the deposit insurance in the prevention of banking panic. The current banking crisis has brought into the fore such deposit insurance schemes. However, the effectiveness of the deposit guarantee in such a role is still a controversial subject. This paper proposes the development of another way to found the deposit guarantee. From a model of depositor’s behavior as regards the control over his bank, we show that the weakness of his control is due to the small amount of his deposit, the asymmetry of information between the bank and himself, as well as to the “ free riding “ problem among depositors. One can thus deduce the need for a deposit guarantee to act as a substitute or to represent depositors who have little or no incentive to monitor their bank.

Le modèle de Diamond et Dybvig (1983) a mis en avant le rôle de la garantie des dépôts dans la prévention des paniques bancaires. La crise bancaire actuelle a remis sur le devant de la scène de tels systèmes d’assurance des dépôts. Cependant, l’efficacité de la garantie des dépôts dans une telle mission est toujours très discutée. Cette contribution propose de développer une nouvelle voie de recherche, plus à même de fonder la garantie des dépôts. A partir d’une formalisation du comportement du déposant en matière de contrôle de sa banque, nous montrons que le faiblesse de son contrôle s’explique par le faible montant de son dépôt, par l’asymétrie d’information entre la banque et lui même et par le problème de “passager clandestin“ entre déposants. On en déduit alors la nécessité d’une garantie des dépôts pour se substituer ou représenter des déposants peu ou pas incités au contrôle de leur banque.