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1996
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Jean Viviani, « Incertitude, arbitrage et taux de change », Économie & prévision (documents), ID : 10.3406/ecop.1996.5801
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Résumé
Incertitude, arbitrage et taux de change par Jean-Laurent Viviani Sans nier la pertinence des explications proposées de l'existence de fourchettes de prix sur les marchés financiers, nous montrons qu'elles pourraient également être la conséquence du comportement rationnel des agents dans un environnement non probabilisable. Dans ce cadre, l'aversion des agents à l'incertitude est à l'origine d'un écart entre le prix offert et demandé qui est compatible avec l'absence d'opportunités d'arbitrage.
