1996
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Agnès Bénassy-Quéré et al., « Les erreurs de prévision de change ont-elles des caractéristiques hétérogènes ? », Économie & prévision, ID : 10.3406/ecop.1996.5815
Les erreurs de prévision de change ont-elles des caractéristiques hétérogène ? Agnès Bénassy-Quéré et Hélène Raymond Les enquêtes sur les anticipations fournissent de précieuses informations sur les comportements spéculatifs sur le change. Nous analysons les propriétés des erreurs de prévision pour trois taux de change contre le dollar (deutsche mark, yen et livre sterling) et un contre le mark (franc français). Un ensemble de statistiques descriptives et de tests économétriques nous permet de caractériser les erreurs de prévision et de détecter d'éventuelles hétérogénéités selon les horizons de prévision, les monnaies et les périodes. L'utilisation de trois enquêtes se recoupant partiellement (Economist, Consensus Forecasts, Banque Nationale de Paris) permet de vérifier la généralité des résultats obtenus ainsi que d'envisager une quatrième source d'hétérogénéité : des disparités dans les méthodes de prévision des différents participants. Nous concluons que les caractéristiques des erreurs de prévision présentent plus d'hétérogénéité selon les monnaies et les périodes que selon les horizons et les enquêtes.