The Role of Tax Expenditures in Enabling Illicit Financial Flows

Résumé En Fr Es

The role tax expenditures play in fostering or facilitating illicit financial flows has so far not been studied extensively. We provide an explorative overview of the linkages between tax expenditures and illicit financial flows in both source and recipient countries. In a second step, we focus on three kinds of mechanisms. In source countries we analyse the role of special economic zones and tax expenditures that target the extractive sector. In recipient countries we study the use of patent boxes and related mechanisms to attract intangible assets. Bilateral tax treaties, meanwhile, can act as facilitators of illicit financial flows because they provide legal devices with which to shift profits away from source countries, and add another layer of complexity to the tax system. To address the use and abuse of tax expenditures in this context, the transparency, tax certainty and simplicity of tax systems should be strengthened by any government trying to protect its tax base.

Le rôle que jouent les dépenses fiscales dans l'encouragement ou la facilitation des flux financiers illicites n'a pas encore été étudié de manière approfondie. Nous donnons un aperçu exploratoire des liens entre les dépenses fiscales et les flux financiers illicites, tant dans les pays d'origine que dans les pays bénéficiaires. Dans un deuxième temps, nous nous concentrons sur trois types de mécanismes. Dans les pays d'origine, nous analysons le rôle des zones économiques spéciales et des dépenses fiscales ciblant le secteur extractif. Dans les pays bénéficiaires, nous étudions l'utilisation des "patent boxes" et des mécanismes connexes pour attirer les actifs incorporels. Les conventions fiscales bilatérales, quant à elles, peuvent faciliter les flux financiers illicites, car elles fournissent des dispositifs juridiques permettant de transférer des bénéfices hors des pays d'origine, et ajoutent une nouvelle couche de complexité au système fiscal. Pour lutter contre l'utilisation et l'abus des dépenses fiscales dans ce contexte, la transparence, la certitude fiscale et la simplicité des systèmes fiscaux doivent être renforcées par tout gouvernement qui tente de protéger sa base fiscale.

El papel que desempeñan los gastos fiscales en el fomento o la facilitación de los flujos financieros ilícitos no se ha estudiado hasta ahora de forma exhaustiva. Proporcionamos una visión exploratoria de los vínculos entre los gastos fiscales y los flujos financieros ilícitos tanto en los países de origen como en los receptores. En un segundo paso, nos centramos en tres tipos de mecanismos. En los países de origen, analizamos el papel de las zonas económicas especiales y los gastos fiscales destinados al sector extractivo. En los países receptores, estudiamos el uso de los compartimentos de patentes y mecanismos afines para atraer activos intangibles. Los tratados fiscales bilaterales, por su parte, pueden facilitar los flujos financieros ilícitos, ya que proporcionan mecanismos legales para desviar los beneficios de los países de origen y añaden otra capa de complejidad al sistema fiscal. Para hacer frente al uso y abuso de los gastos fiscales en este contexto, cualquier gobierno que intente proteger su base impositiva debería reforzar la transparencia, la seguridad fiscal y la simplicidad de los sistemas tributarios.