The Battle over Policies to Curb Trade-Related Illicit Financial Flows: Findings from a Q-methodology Study

Résumé En Fr Es

Illicit financial flows (IFFs) deprive low-income countries of essential revenues while donors’ willingness to fund aid budgets dwindles. IFFs related to foreign direct investment and trade include transfer mispricing, trade mispricing and profit shifting. Policy options to curb IFFs range from short-term fixes to mid-term measures that adjust legal instruments and improve coordination between countries, to more fundamental structural reforms that require a longer time horizon. Which policies are effective and should be pursued is a highly contested point, slowing down the progress of reform. This is unsurprising as reducing IFFs involves a distributional conflict: more for those deprived of revenues now means less for those who currently benefit. We conduct a Q-methodology study among IFF policy experts. We use Q-methodology to reveal participants’ policy preferences and tease out lines of contestation and areas of agreement to identify the policy space available in which to advance reform. We find tensions existing amid preferences for short-term fixes and for more comprehensive structural reforms; tensions regarding the question of extending legal liability to those facilitating and assisting in the creation of IFFs; and tensions over whether and to what extent host countries should be empowered to curb IFFs using their legislative sovereignty. Policy measures to increase targeted transparency that is directly actionable to tax administrations in host countries are the most likely to garner approval from all stakeholders.

Les flux financiers illicites (FFI) privent les pays à faible revenu de ressources essentielles, tandis que la volonté des donateurs de financer les budgets d'aide diminue. Les FFI liés à l'investissement direct étranger et au commerce comprennent les tarifs de transfert manipulés, les prix commerciaux erronés et les transferts de bénéfices. Les options politiques pour réduire les FFI vont de solutions à court terme à des mesures à moyen terme qui ajustent les instruments juridiques et améliorent la coordination entre les pays, en passant par des réformes structurelles plus fondamentales, qui nécessitent un horizon à plus long terme. La question de savoir quelles politiques sont efficaces et doivent être poursuivies est très controversée, ce qui ralentit les progrès des réformes. Ceci n'est pas surprenant car la réduction des FFI implique un conflit de distribution : plus pour ceux qui sont privés de revenus signifie moins pour ceux qui en bénéficient actuellement. Ce chapitre présente une étude de méthodologie Q auprès d'experts de la politique des FFI. Nous utilisons la méthodologie Q pour révéler les préférences politiques des participants et dégager les lignes de contestation et les domaines d'accord, afin d'identifier l'espace politique disponible pour faire avancer les réformes. Nous constatons des tensions entre les préférences pour des solutions à court terme et pour des réformes structurelles plus complètes ; des tensions concernant la question de l'extension de la responsabilité légale à ceux qui facilitent et assistent la création de FFI ß; et des tensions sur la question de savoir si et dans quelle mesure les pays d'accueil devraient être habilités à freiner les FFI par le biais de leur souveraineté législative. Les mesures politiques visant à accroître la transparence ciblée et directement applicable aux administrations fiscales des pays d'accueil sont les plus susceptibles de recueillir l'approbation de toutes les parties prenantes.

Los flujos financieros ilícitos (FFI) privan a los países de renta baja de ingresos esenciales, al tiempo que disminuye la disposición de los donantes a financiar los presupuestos de ayuda. Los FFI relacionados con la inversión extranjera directa y el comercio incluyen la fijación de precios erróneos en las transferencias, la fijación de precios erróneos en el comercio y el traslado de beneficios. Las opciones políticas para frenar los FFI van desde soluciones a corto plazo a medidas a medio plazo que ajustan los instrumentos jurídicos y mejoran la coordinación entre países, hasta reformas estructurales más fundamentales que requieren un horizonte temporal más largo. Qué políticas son eficaces y deben aplicarse es un punto muy discutido, lo que ralentiza el avance de las reformas. No es de extrañar, ya que la reducción de los FFI entraña un conflicto distributivo: más para los que carecen de ingresos significa menos para los que se benefician de ellos. Realizamos un estudio de metodología Q entre expertos en políticas de FFI. Utilizamos la metodología Q para revelar las preferencias políticas de los participantes y desentrañar las líneas de contestación y las áreas de acuerdo para identificar el espacio político disponible en el que avanzar en la reforma. Encontramos tensiones entre las preferencias por soluciones a corto plazo y por reformas estructurales más amplias; tensiones en torno a la cuestión de ampliar la responsabilidad legal a quienes facilitan y ayudan a la creación de FFI; y tensiones sobre si los países receptores deberían estar facultados para frenar los FFI utilizando su soberanía legislativa, y en qué medida. Las medidas políticas destinadas a aumentar la transparencia y directamente aplicables a las administraciones fiscales de los países receptores son las que más probabilidades tienen de obtener la aprobación de todas las partes interesadas.