Moral Hazard in Health Insurance

Résumé En Fr

This history of moral hazard in health insurance shows that this concept is different from how moral hazard is understood in economics outside of health. Health economists are divided on their understanding and conceptualization of moral hazard in health insurance and we show that these divisions can be organized along two main questions: one on the nature of demand for health care and one on the nature of demand for health insurance. The former revolves around the ability of consumers to make informed choices and, as a consequence, how we value the health care services that are consumed. The latter revolves around the idea that utility of consumption is significantly affected by changes in health status, and that health insurance might work, as a result, as an income transfer across states of the world rather than as protection against financial risk.

Cette histoire du risque moral en assurance maladie montre que ce concept est différent du concept de risque moral utilisé en économie hors de l’économie de la santé. Les économistes de la santé sont en désaccord sur l’interprétation et la conceptualisation du risque moral en assurance maladie et nous montrons que ces désaccords peuvent s’organiser autour de deux questions principales : une sur la nature de la demande de soins médicaux et l’autre sur la nature de la demande d’assurance maladie. La première controverse porte sur la capacité des consommateurs à choisir de manière informée et, par conséquent, sur la façon dont nous valorisons les soins consommés. La seconde porte sur l’idée que l’utilité dérivée de la consommation est affectée significativement par les changements dans l’état de santé d’un individu, et que l’assurance maladie peut être par conséquent conçue comme un transfert de revenu entre états du monde, plutôt que comme une protection contre le risque financier.