Fiche du document
2017
- doi: 10.7202/1058591ar
Ce document est lié à :
L'Actualité économique ; vol. 93 no. 4 (2017)
Tous droits réservés © HEC Montréal, 2018
Citer ce document
Marie-Claude Beaulieu, « Le prix du risque », L'Actualité économique, ID : 10.7202/1058591ar
Métriques
Partage / Export
Résumé
Dans cet article, j’exploite l’approche développée par Beaulieu, Dufour et Khalaf (2013, 2017) pour montrer comment une méthode robuste aux problèmes d’identification et correcte en échantillons finis peut être utilisée afin d’identifier les facteurs à incorporer dans un modèle d’évaluation d’actifs dans le but de mieux estimer le prix du risque. En fait, lorsque l’incertitude entourant les paramètres du modèle du calcul du prix du risque est importante, elle peut changer de façon significative les décisions d’investissement et de financement. L’approche développée par Beaulieu, Dufour et Khalaf (2013, 2017) permet d’établir conjointement si un modèle est rejeté ou non et s’il est identifié ou non. Trois cadres d’analyse mesurant le prix du risque sont comparés.