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2015
- handle: 10670/1.06lvsl
- 0123-5923
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Estudios Gerenciales
Mots-clés
Administración y Contabilidad Predictibilidad Eficiencia de mercados Ratio de varianza automático Hipótesis de mercado adaptativoCiter ce document
Katherine Julieth Sierra Suárez et al., « Predictibilidad de los retornos en el mercado de Colombia e hipótesis de mercado adaptativo », Estudios Gerenciales, ID : 10670/1.06lvsl
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Résumé
"Los mercados eficientes son aquellos en los cuales no es posible predecir los retornos de sus activos. Noobstante, la hipótesis de mercado adaptativo afirma que la eficiencia no es una característica estática de losmercados, sino que varía en el tiempo de acuerdo a las condiciones del mercado y al comportamiento desus agentes. Este trabajo busca evaluar la predictibilidad del mercado colombiano, usando el test Ratio devarianza automático en ventanas móviles de tiempo para comprobar si es eficiente, y si la eficiencia es unacaracterística estática o dinámica de este mercado. Los resultados muestran que los índices accionariosde Colombia presentan periodos de predictibilidad y periodos de alta incertidumbre que son consistentescon un mercado adaptativo.© 2015 Universidad ICESI. Publicado por Elsevier España, S.L.U. Este es un artículo Open Access bajo lalicencia CC BY (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/)."