Effects of loan loss provisions on growth in bank lending : Some international comparisons

Résumé Fr En

Un système de provisionnement dynamique représente un des instruments à la disposition des régulateurs bancaires permettant d’introduire de la contra-cyclicité dans la réglementation prudentielle. Nous cherchons dans cet article à évaluer l’efficacité potentielle d’un tel instrument. Pour cela, nous estimons pour différents groupes de pays si les pratiques actuelles de provisionnement amplifient les fluctuations sur le marché du crédit. Nos résultats montrent que les pratiques de provisionnement ex post amplifient le cycle du crédit aussi bien dans les pays développés que dans les pays émergents. L’ampleur de cet effet est cependant plus prononcée dans les pays émergents.Classification JEL : G21.

A dynamic provisioning system is one of the instruments that regulators could use for introducing counter-cyclicality into prudential regulation. The potential effectiveness of such instrument depends on how far actual backward-looking provisioning practices exacerbate growth in bank lending. We therefore investigate whether backward-looking provisioning practices amplify growth in bank lending and, if such an effect exists, whether there are differences in its magnitude across countries. Our results show that backwardlooking provisioning systems exacerbate banks’ lending fluctuations in both developed and emerging countries, but with a stronger impact for emerging countries. JEL Classification : G21.