O Mercado acionário brasileiro do novo milênio: um teste de eficiência

Fiche du document

Auteurs
Date

2009

Type de document
Périmètre
Langue
Identifiants
Source

BBR - Brazilian Business Review

Relations

Ce document est lié à :
http://www.redalyc.org/revista.oa

Collection

REDALYC : Red de Revistas Científicas de América Latina y el Caribe, España y Portugal

Organisation

Red de Revistas Científicas de América Latina y el Caribe, España y Portugal

Licence

BBR - Brazilian Business Review

Mots-clés Und

Administración y Contabilidad caminho aleatório retornos anormais mercado de capitais Eficiência de mercado

Citer ce document

Luiz Eduardo Gaio et al., « O Mercado acionário brasileiro do novo milênio: um teste de eficiência », BBR - Brazilian Business Review, ID : 10670/1.7a1a39...

Métriques

Partage / Export

Résumé 0

Segundo a Hipótese de Mercado Eficiente - HME, proposta por Fama (1970), na sua forma fraca, um investidor não consegue prever os retornos das ações baseando-se em uma série histórica dos mesmos e, assim, obter retornos extraordinários de forma consistente. O presente estudo teve como objetivo verificar a HME, na forma fraca, no mercado acionário brasileiro analisando os retornos das 50 ações mais negociadas na BOVESPA no período de 2000 a 2007. A metodologia utilizada foi baseada nos modelos ARIMA de séries temporais e nos testes de correlação serial dos retornos, a fim de se comprovar ou não aleatoriedade dos preços. Os resultados mostraram que mercado de ações brasileiro não evidenciou características de um mercado eficiente na forma fraca, no período considerado.

document thumbnail

Par les mêmes auteurs