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2018
- ISIDORE Id: 10670/1.ad862a...
- 1806-4892
- doi: 10.7819/rbgn.v20i2.3049
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Revista Brasileira de Gestão de Negócios - RBGN
Mots-clés
Administración y Contabilidad valores números redondos mercados emergentes psicologia do mercado Barreiras psicológicasCiter ce document
Júlio Lobão et al., « Barreiras psicológicas no preço de ações individuais: evidências de três mercados emergentes », Revista Brasileira de Gestão de Negócios, ID : 10.7819/rbgn.v20i2.3049
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Résumé
Objetivo: O objetivo do presente estudo é examinar o preço de algumas das ações mais comercializadas de Taiwan, do Brasil e da África do Sul em relação a indícios de barreiras psicológicas em números redondos.Metodologia: A amostra em estudo inclui um grupo de 24 ações (oito para cada um dos mercados emergentes) do período de 2000 a 2014. Testamos a uniformidade nos dígitos finais do preço das ações e utilizamos a regressão e análise GARCH para avaliar o impacto diferencial de estar acima ou abaixo de uma possível barreira.Resultados: Não encontramos barreiras psicológicas consistentes no preço de ações individuais perto de números redondos. Além disso, documentamos que a relação entre risco e retorno tende a ser mais fraca perto de números redondos para cerca de metade das ações em estudo.Contribuições: Este é o primeiro estudo a examinar o preço de ações individuais dos mercados emergentes em relação a indícios de barreiras psicológicas em números redondos. Nossos resultados defendem reflexão especial sobre as estratégias de comercialização ligadas aos níveis de suporte e resistência no preço das ações.
