La transformation des business models des banques

Résumé Fr En

L'article analyse l'évolution des business models bancaires des pays développés au cours des quarante dernières années et montre qu'après une phase de forte croissance de l'activité bancaire à la suite de la déréglementation qui a débuté dans les années 1980, la crise de 2008-2009 les a profondément modifiés au profit de modèles plus traditionnels et moins orientés vers les activités de marché. En parallèle, après une croissance des expositions transfrontières avant 2008-2009, les business models tournés vers l'international ont aussi été fortement pénalisés par la crise et la réponse réglementaire a renforcé leur convergence. Mais on observe toutefois des différences en leur sein avec certaines institutions systémiques (GSIB ou global systemically important institutions) qui ont poursuivi leur internationalisation. Au total, on observe que la rentabilité relative des modèles universels ou plus spécialisés a varié dans le temps : les résultats des modèles de banque de détail et de banque universelle ont été mieux orientés après-crise, mais elles doivent affronter certains défis. Classification JEL : F23, F30, G21, G28.

The article analyses the evolution of banking business models in developed countries over the last 40 years and shows that after the rapid growth of banking activities induced by the deregulation starting in the 80s, the 2008-9 crisis has triggered significant changes in favour of more traditional and less market-oriented models. At the same time, after the increase in cross border exposures before the 2008-9 crisis, internationally oriented business models have been adversely affected by the crisis and the regulatory response has increased convergence. But some differences remain among banks, with some systemic institutions (GSIB or Global Systemically Important Institutions) that have continued their internationalisation. Overall, the relative profitability of universal or more specialised models has varied over time: the performance of retail and universal banking models has improved in the aftermath of the crisis, but they still face some challenges. Classification JEL : F30, F23, G21, G28.