Influence of environmental policies on farmland prices in the Bretagne region of France

Résumé En Fr

The Bretagne region is an agricultural area located in the north-west of France. In addition to urban pressure, the competition for farmland is enhanced by strong environmental regulations and incentives. The objective of this paper is to study the determinants of farmland prices and especially the effects of environmental regulations to explain the spatial disparities observed in Bretagne. This paper mainly focuses on environmental policies which are intended to reduce the agricultural pollution of water with nitrates. Several environmental regulations have been implemented in the Bretagne region, which resulted in a complex zoning system with specific measures. To account for this local characteristic, we use the hedonic pricing model and take into account the potential spatial dependencies between farmland prices. For empirical application, we use a dataset of individual transactions in Bretagne from 2007 to 2010. The estimation results show an increase or a decrease in farmland prices in environmentally sensitive areas depending on the types of regulations applied in these areas. The results also emphasize the importance of spatial interaction in the farmland market.

La Bretagne est une importante région agricole située au nord-ouest de la France. En plus de la pression urbaine, les concurrences sur le marché de la terre agricole sont accentuées par les incitations publiques, qui sont très fortes en Bretagne pour la protection de l’environnement et de la qualité de l’eau. Cet article vise à mettre en évidence les différents facteurs qui influencent le prix de la terre agricole en Bretagne, et particulièrement les effets des régulations environnementales mises en place pour lutter contre les pollutions de l’eau par les nitrates d’origine agricole. Ces politiques ont abouti à la création de différentes zones environnementales sensibles soumises à différents types de mesures réglementaires ou incitatives. Un modèle de prix hédonique tenant compte des potentielles dépendances spatiales entre les prix est estimé à partir de données concernant toutes les transactions de terres agricoles notifiées par les notaires réalisées en Bretagne de 2007 à 2010. Les résultats obtenus montrent une augmentation ou une diminution du prix des terres agricoles dans ces zones environnementales sensibles en fonction du type de régulation appliquée. Les résultats montrent également l’importance des interactions spatiales sur le marché de la terre agricole.