Conflits d’intérêts et gouvernance des banques systémiques : éléments d’analyse critique

Résumé Fr En

Nous définissons dans cet article deux grandes catégories de conflits d’intérêts concernant les banques systémiques : des conflits d’intérêts d’ordre microéconomique qui portent atteinte à la responsabilité fiduciaire des banques vis-à-vis de leurs clients et les conflits d’intérêts d’ordre macroéconomique qui nuisent à l’intérêt de la société dans son ensemble et alimentent la défiance sociale vis-à-vis des banques. L’hypothèse de cet article est que les scandales financiers à répétition qui éclaboussent les grandes banques systémiques internationales ne sont pas un épiphénomène, mais au contraire le symptôme des failles de leur gouvernance et des conflits d’intérêts non traités qui les minent. Le décryptage des conditions permissives au relâchement des normes éthiques dans la banque est important pour la stabilité financière, pour la confiance dans le système financier et devrait avoir des implications majeures en termes d’action publique. Nous plaidons donc pour que les économistes investissent ce terrain de recherche. Classification JEL : G21, G28, G34, G38.

In this paper, we classify the conflicts of interest concerning the systemic banks into two broad categories: on the one hand, the microeconomic conflicts of interest that undermine the fiduciary responsibility towards bank’s customers: on the other hand the macroeconomic conflicts of interest that harm the interest of the society as a whole and feed the collective social mistrust in banks. The basic assumption of this paper states that the financial scandals relating to systemic banks constitute a genuine epidemic which is not an epiphenomenon but rather the symptom of the shortcomings of their governance and of unaddressed conflicts of interest. The understanding of the driving forces leading to a weakening of ethical standards in banking is essential for financial stability and for restoring confidence in the financial system. Moreover it induces major implications for public policy. So, from our point of view economists should have an interest in this field of research. Classification JEL : G21, G28, G34, G38.