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1 juin 2015
- handle: 10670/1.c85xn2
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Mots-clés
mercados accionarios índices bursátiles países emergentes variables macroeconómicas modelo VARCiter ce document
Miriam Sosa et al., « Comportamiento bursátil en los G-9 emergentes (BRICS+4) », Problemas de desarrollo, Revista latinoamericana de economía, ID : 10670/1.c85xn2
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Résumé
El presente artículo estudia la relación de las variables macroeconómicas con los mercados accionarios del grupo BRICS, Corea del Sur, Indonesia, Turquía y México, determinando el riesgo sistemático para estos mercados, tomando en consideración cambios en cuatro variables macroeconómicas: índice de precios al consumidor, producción industrial, volumen de exportaciones y reservas internacionales; como variables explicativas de los principales índices bursátiles para cada economía, durante el periodo 2003:05 a 2013:05. La metodología incluye un modelo multifactorial, Vector Auto Regresivo (VAR), la prueba de descomposición de la varianza y la función impulso respuesta. La evidencia obtenida, identifica un comportamiento heterogéneo a través de las economías, implicando la presencia de segmentación y una base débil para la integración financiera en el corto plazo.