2014
Cairn
Adlane Haffar et al., « Gestion et titrisation des risques de catastrophe naturelle par les options », Management & Prospective, ID : 10670/1.ckezfx
Le présent article s’intéresse à la problématique de la couverture des risques de catastrophes naturelles (Cat Nat). Nous présentons une solution de couverture contre le risque Cat Nat, par le recours à la titrisation, premièrement, en souscrivant des « options sur indice de sinistralité » qui sont des produits dérivés dont le sous-jacent est le rapport entre les sinistres réglés et les primes encaissées pour la branche Cat Nat d’une compagnie d’assurance, durant une période précise, et deuxièmement, en définissant la stratégie de couverture optimale. Des outils de simulation de la sinistralité des catastrophes naturelles et de valorisation des options sont présentés pour mettre en lumière la technicité requise par cette démarche, et dans le but d’émettre des recommandations afin de rendre plus attractif ce genre de produits financiers, qui pourraient constituer une solution d’avenir.