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Peter Martey Addo et al., « A test for a new modelling : The Univariate MT-STAR Model », HAL-SHS : économie et finance, ID : 10670/1.cuf4m6
Il est généralement très difficile d'obtenir des estimations robustes pour les paramètres des modèles ESTAR. Il est indispensable de distinguer l'estimation de la fonction de celle des paramètres pour éviter les forts biais. Cet article propose un nouveau test permettant de tester l'existence d'une racine unitaire en présence de non linéarités. Tout d'abord, nous introduisons un nouveau modèle - le modèle MT-STAR - qui tout en ayant des propriétés similaires à celles du modèle ESTAR en réduit les problèmes d'identification. Il permet aussi de prendre en compte le mécanisme d'ajustement vers l'équilibre dans un contexte d'asymétrie. Puis nous introduisons un nouveau test permettant de détecter la présence de non linéarité stationnaire et nous établissons sa distribution asymptotique. Pour évaluer la performance du test pour un petit échantillon, nous effectuons des simulations de Monte Carlo. Enfin nous proposons deux applications.