Divergence, wage-gap and geography

Résumé Fr En

Cet article présente un modèle géographique de croissance à deux pays dans lequel les salaires nominaux des pays peuvent diverger. Ecartant l’hypothèse classique selon laquelle chaque pays a toujours un secteur traditionnel, cette étude montre qu’avec la libéralisation du commerce, un pays peut voir disparaître son secteur traditionnel, ce qui induit une hausse des salaires : ceci crée une force de dispersion supplémentaire qui n’est pas liée aux coûts du commerce. De ce fait, l’équilibre centre-périphérie peut n’être jamais atteint ce qui contredit les résultats présentés jusqu’ici dans la littérature. Nous remettons aussi en question un des points importants de la littérature en démontrant que l’agglomération complète des firmes peut entraîner un ralentissement de la croissance pour les deux pays.Classification JEL : F15, O41, R11.

We develop a geographic growth model where nominal wages are allowed to diverge between the two considered countries. Removing the standard assumption entailing that both countries always own a traditional sector, we argue that, as trade gets freer, the traditional sector of one country might cease to exist so that wages increase: it gives rise to an additional dispersion force independent of trade costs. Hence, the core-periphery outcome might never be reached, which contradicts previous literature’s results. We also question a hallmark of the literature since we argue that full agglomeration of firms might actually lead to slower growth for both countries. JEL Classification: F15; O41; R11.