Eficiência Fraca, Efeito Dia-da-Semana e Efeito Feriado no Mercado Acionário Brasileiro: Uma Análise Empírica Sistemática e Robusta
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2002
- handle: 10670/1.i2q5ag
- 1415-6555
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RAC - Revista de Administração Contemporânea
Mots-clés
Administración y Contabilidad semana efeito diada testes de eficiência previsão de retornos testes de especificaçãoCiter ce document
Rosemarie Bone Bröker et al., « Eficiência Fraca, Efeito Dia-da-Semana e Efeito Feriado no Mercado Acionário Brasileiro: Uma Análise Empírica Sistemática e Robusta », RAC - Revista de Administração Contemporânea, ID : 10670/1.i2q5ag
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Résumé
"O objetivo deste artigo é apresentar evidências sobre a hipótese de eficiência fraca no mercadoacionário brasileiro. Ao contrário de outros trabalhos na área no Brasil, o método estatístico empregadobusca sempre verificar se as hipóteses necessárias para a validade dos testes de hipótese sãoverificadas. Estudando as ações do índice da Bolsa de Valores de São Paulo no período recente,verifica-se a importância de termos auto-regressivos lineares e não lineares e dos chamados efeitodia-da-semana e efeito feriado na previsão dos retornos das ações do índice. Os resultados obtidossugerem que na maioria das ações algum dos efeitos é verificado, com particular importância daterça-feira na previsão dos retornos."