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1 décembre 2017
- handle: 10670/1.jg548k
info:eu-repo/semantics/openAccess
Mots-clés
modelo afín pronósticos curva de rendimientos componentes principales condición de no arbitrajeSujets proches
Interest and usury Fee system (Taxation) Fees, Administrative--Law and legislation Administrative fees Precio del dinero Remuneración del capitalCiter ce document
Rocío Elizondo, « Pronósticos de la estructura temporal de las tasas de interés en México con base en un modelo afín », Estudios Económicos (México, D.F.), ID : 10670/1.jg548k
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Résumé
Resumen Se muestra que un modelo afín permite igualar o mejorar los pronósticos de la estructura temporal de las tasas de interés en México. El modelo de pronóstico se especifica como una relación lineal entre las tasas de interés y tres factores observables, para vencimientos de 1-60 meses. Los pronósticos del modelo afín son comparados con estos de una tasa forward, un AR(1), un VAR(1) y una caminata aleatoria. El modelo afín tiene un desempeño comparable con los otros modelos para horizontes de 12- y 18- meses, con excepción de la caminata aleatoria, que presenta menores pronósticos para los vencimientos de 24- y 36-meses. No obstante, el modelo afín mejora su desempeño de pronóstico para los horizontes de 24- meses, principalmente para vencimientos de 60-meses.