Urban costs, Trade costs and Tax Competition

Résumé Fr En

Concurrence Fiscale, Ville et Commerce Cet article présente un modèle de la Nouvelle Economie Géographique qui intègre coût de navette et rente foncière. L’introduction de ces éléments dispersifs, importés de l’économie urbaine, permet d’observer qu’un accroissement de l’intégration commerciale entraîne une dispersion des activités. Deux résultats majeurs sont mis en avant, premièrement nous observons que l’équilibre de dispersion est Pareto dominant par rapport à l’équilibre aggloméré, ce résultat contraste avec les résultats obtenus par ailleurs, deuxièmement la rente d’agglomération qui prend la forme d’une courbe en cloche dans tous les modèles d’économie géographique est ici strictement décroissante. Cette propriété est lourde de conséquence en matière fiscale, nous démontrons tout d’abord que seule une course vers le bas des taux d’imposition est alors envisageable (lorsque le commerce est libéralisé où lorsque les coûts urbains augmentent) puis qu’une politique d’harmonisation fiscale allant dans le sens d’une taxe plancher pour les pays périphériques tend à ne plus être Pareto optimale. Enfin deux extensions sont réalisées en vue de montrer que le comportement de moins disant fiscal observé dans le cas d’une agglomeration totale est vérifié i) lorsque l’agglomeration est partielle ii) lorsque l’on utilise un modèle à plusieurs régions.

This paper presents a model of the New Economic Geography which integrates commuting costs and land rent and displays a dispersion – agglomeration configuration when regional and/or international trade are liberalised. Two main results are found, the first one is that dispersion Pareto dominates agglomeration, the second one is that the agglomeration rent is not bell-shaped but strictly decreasing when impediments to trade are removed. This turns out to be a convenient framework to revisit the links between tax competition, location of firms and trade integration. It is shown in particular that a reduction in trade costs and/or an increase in urban costs leads to a race to the bottom in terms of taxation, and that a tax floor set at the level of the small country may be detrimental to it. Lastly two extensions are done in order to show that i) even under a partial agglomeration of activities, the race to the bottom in terms of taxation is still verified ii) even in a multi-regions model, international trade liberalization generates a race to the bottom when regional trade costs are low enough.