Optimum technique de création de liquidité bancaire

Résumé Fr En

L’article développe un standard d’optimum technique de création bancaire de liquidité en traçant la frontière efficiente de création de liquidité (intermédiation bancaire) et interroge pourquoi certaines banques sont plus efficientes que d’autres. Les résultats indiquent que les banques de taille moyenne sont les plus corrélées à la frontière efficiente. Les petites (grandes) banques – dont les activités se concentrent sur les activités bancaires traditionnelles – apparaissent les plus (moins) efficientes dans la création de liquidité au bilan. A contrario, les grandes banques – dont les activités sont diversifiées via des opérations bancaires non traditionnelles – apparaissent les plus efficientes dans la création de liquidité hors bilan. Par ailleurs, l’efficience des petites banques résiste mieux à la crise financière de 2007-2008 comparée à celle des autres banques.Classification JEL : G21, G28, G32.

This paper generates a technical optimum of bank liquidity creation benchmark by tracing an efficient frontier in liquidity creation (bank intermediation) and questions why some banks are more efficient than others in such activities. Evidence reveals that medium size banks are most correlated to efficient frontier. Small (large) banks—focused on traditional banking activities—are found to be the most (least) efficient in creating liquidity in on-balance sheet items whereas large banks—involved in non-traditional activities—are found to be most efficient in off-balance sheet liquidity creation. Additionally, the liquidity efficiency of small banks is more resilient during the 2007-2008 financial crisis relative to other banks.