20 juin 2007
Hervé Stolowy et al., « Towards an understanding of the phases of goodwill accounting in four Western capitalist countries: From stakeholder model to shareholder model », HAL-SHS : droit et gestion, ID : 10670/1.oe6ok0
L'objectif de cet article est de montrer que le changement d'attitude des actionnaires envers les sociétés (d'un modèle des " stakeholders " vers un modèle des actionnaires) influence le traitement comptable du goodwill. Notre étude porte sur quatre pays (la Grande Bretagne, les Etats-Unis, l'Allemagne et la France) et couvre plus d'un siècle, à partir de 1880. Nous expliquons que tous ces pays ont traversé quatre phases bien identifiées dans la comptabilisation du goodwill : (1) la phase " statique " (passage en charges immédiat ou très rapide), (2) la phase " statique édulcorée " (imputation sur les capitaux propres), (3) la phase " dynamique " (reconnaissance et amortissement sur une longe période) et (4) la phase " actuarielle " (reconnaissance sans amortissement mais avec un test de perte de valeur). Notre étude contribue à la littérature existante de plusieurs manières : (1) elle est internationale et comparative ; (2) elle porte sur plus d'un siècle ; (3) elle utilise les modèles des " stakeholders "/actionnaires pour expliquer l'évolution de la comptabilisation du goodwill dans les quatre pays étudiés. Plus précisément, elle relie une théorie du bilan, qui distingue quatre phases dans le traitement comptable du goodwill, à une évolution du modèle des " stakeholders " vers un modèle des actionnaires, ce qui conduit à une préférence pour des profits à court terme ; (4) elle contribue au débat selon lequel les règles comptables reflètent simplement le modèle des actionnaires ou au contraire permettent de le mettre en place ; (5) elle démontre l'existence d'une évolution " uni-directionnelle " de la comptabilisation du goodwill dans les quatre pays étudiés vers la phase actuarielle.