Job satisfaction and co-worker wages: Status or signal?

Résumé En Fr

This paper uses matched employer-employee panel data to show that individual job satisfaction is higher when other workers in the same establishment are better-paid. This runs contrary to a large literature which has found evidence of income comparisons in subjective well-being. We argue that the difference hinges on the nature of the reference group. We here use co-workers. Their wages not only induce jealousy, but also provide a signal about the worker's own future earnings. Our positive estimated coefficient on others' wages shows that this positive future earnings signal outweighs any negative status effect. This phenomenon is stronger for men, and in the private sector.

Ce papier utilise des données appariées entre salariés et entreprises afin de montrer que les individus font état de niveaux de satisfaction au travail plus élevés quand les autres salariés de la même entreprise sont mieux payés. Ce résultat va à l'encontre d'une littérature importante sur le bien-être individuel qui a plutôt mis en exergue des comparaisons de revenu. Nous suggérons que la différence entre ces résultats provient de la nature du groupe de référence. Ici nous considérons des collègues au travail, dont le salaire peut induire un sentiment de jalousie, mais également informer l'individu sur son salaire futur potentiel. Le fait que le coefficient estimé sur le salaire des collègues soit positif montre que l'effet positif du signal l'emporte sur l'effet négatif du statut. Ce phénomène se trouve surtout pour les hommes et dans le secteur privé.