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1 juin 2008
- handle: 10670/1.pnd00f
info:eu-repo/semantics/openAccess
Mots-clés
tasa de cambio volatilidad volatilidad multiperíodo GARCH IGARCH FIGARCH HYGARCH HYAPARCH distribución GEDSujets proches
Generation of electric power, Distributed Decentralized generation of electric power Energía eléctrica--Producción descentralizada Energía eléctrica--Producción distribuida GED Generación distribuida de energía eléctrica Producción descentralizada de energía eléctrica Producción distribuida de energía eléctrica répartitionCiter ce document
Elkin Castaño Vélez et al., « PRONÓSTICO Y ESTRUCTURAS DE VOLATILIDAD MULTIPERÍODO DE LA TASA DE CAMBIO DEL PESO COLOMBIANO », Cuadernos de Economía, ID : 10670/1.pnd00f
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Résumé
El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo.