Modelo para la predicción de indicadores de riesgo de crédito mediante razones financieras usando modelos estructurales y modelos de datos de panel: aplicación al mercado español
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2012
- handle: 10670/1.r94olm
- 1012-8255
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Academia. Revista Latinoamericana de Administración
Mots-clés
Administración y Contabilidad razones financieras modelo de datos de panel modelo estructural de Merton Probabilidades de incumplimientoSujets proches
Probability Statistical inference Cálculo de probabilidades Probabilidades, Cálculo deCiter ce document
M. Mercè Claramunt Bielsa et al., « Modelo para la predicción de indicadores de riesgo de crédito mediante razones financieras usando modelos estructurales y modelos de datos de panel: aplicación al mercado español », Academia. Revista Latinoamericana de Administración, ID : 10670/1.r94olm
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Résumé
"En este artículo se presenta un modelo de predicción de las probabilidades de incumplimiento y las tasas de recuperación dado el incumplimiento a través de razones financieras. Seleccionando un conjunto de firmas que se transaron en la Bolsa de Valores de España durante el período 2005-2007, el modelo se construyeutilizando el enfoque estructural de Merton (1974), el modelo de flujo de activos líquidos y la metodología de datos de panel. Los resultados de la investigación indican que las probabilidades de incumplimiento y las tasas de recuperación se pueden predecir a través de razones de rentabilidad, actividad y tamaño de la firma. El modelo propuesto constituye una alternativa para la estimación de las probabilidades deincumplimiento y las tasas de recuperación, como dos de los tres factores fundamentales a tener en cuenta en la cuantificación de las pérdidas por exposición a riesgo de crédito."