2015
Cairn
Philip Turner, « Bras de fer avec la volatilité : quelles options de politique pour les marchés émergents ? », Revue d'économie financière, ID : 10670/1.sdf6w8
L’adoption de politiques monétaires non conventionnelles et très expansionnistes dans les économies avancées a supprimé la volatilité des marchés obligataires et entraîné une baisse des rendements. L’inversion de ce processus pourrait avoir des conséquences considérables sur les obligations des pays émergents. Cet article examine les options qui s’offrent aux banques centrales de ces pays – modifications du taux directeur, interventions sur le marché des changes, aménagements du régime des réserves obligatoires et opérations interventionnistes sur les marchés obligataires.Classification JEL : E43, E52, E58, E63.