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1 décembre 2021
- handle: 10670/1.t9xp2r
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10.15446/cuad.econ.v40n83.82607
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Mots-clés
ARDL cointegración modelo monetario tipo de cambioSujets proches
Commercial products--Prices Commodity prices Price theory Justum pretium Interest and usury Fee system (Taxation) Fees, Administrative--Law and legislation Administrative fees Precio del dinero Remuneración del capital Teoría de los preciosCiter ce document
Horacio Catalán Alonso, « FUNDAMENTALES MACROECONÓMICOS DEL TIPO DE CAMBIO. EVIDENCIA DE COINTEGRACIÓN », Cuadernos de Economía, ID : 10670/1.t9xp2r
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Résumé
RESUMEN Usando el procedimiento de cointegración autorregresivo de rezagos distribuidos (ARDL), este artículo investiga la relación de largo plazo entre el tipo de cambio nominal de México y Estados Unidos (pesos por dólar), con respecto a sus fundamentales monetarios (diferenciales en agregados monetarios, ingreso y tasas de interés). Para ello, se incorpora el diferencial en la relación entre precios de bienes no transables a transables y se utilizan datos trimestrales para el periodo 1994q1-2018q4. La estimación de los coeficientes de cointegración es consistente con la hipótesis del modelo monetario del tipo de cambio. Los resultados muestran que, a largo plazo, existe un efecto Balassa-Samuelson. JEL: C20, F31, E44.