Economic and Environmental Implications of Hydropower Concession Renewals: A Case Study in Southern France

Résumé Fr En

Dans les années à venir, les concessions hydroélectriques françaises seront soumises à un processus de mise en concurrence, avec une offre qui prévoit deux volets, économique et environnemental. Cette procédure pourrait générer un arbitrage entre transferts monétaires et engagements environnementaux. En particulier, nous anticipons que des compensations monétaires élevées vis-à-vis des autorités locales seront couplées avec des mesures de mitigation moins satisfaisantes et vice-versa. Cet article analyse les raisons à l’origine des choix des autorités locales auxquelles ces compensations s’adressent. À travers une expérience dans le cadre des modèles de choix discret (DCE) conduite dans la vallée de l’Aspe, où est installée une capacité hydroélectrique de 100 MW, nous considérons que les offres monétaires sont converties en rabais de la facture d’électricité pour les résidents. Nous testons dans ce contexte si la population locale préfère des économies sur la facture plus importantes ou une plus ample amélioration environnementale. Du point de vue méthodologique, nous calculons nos résultats suivant l’approche standard de l’espace des préférences et celle de la propension à payer ( willingness to pay, WTP). Nous montrons que la population locale révèle une préférence forte pour les améliorations environnementales. Cela nous emmène à conclure que les acteurs intéressés aux concessions hydroélectriques devraient donner une priorité forte aux mesures de mitigation. JEL Codes: H23, Q2, Q4, Q5.

In the coming years, a consistent number of French hydropower concessions will be re-assigned through a competitive public procedure, in which bidders will submit an environmental offer and an economic one. This procedure is likely to generate a trade-off between monetary transfers and environmental pledges. In particular, we expect bidders to couple higher monetary compensation to local authorities with lower mitigation measures and vice-versa. This paper aims at investigating the reasons under which local authorities would prefer either environmental protection or monetary transfers. Through an innovative discrete choice experiment (DCE) carried out in the Aspe valley, where more than 100 MW of hydro capacity is installed, we translate monetary offers into immediate rebates on the electricity bill and we test whether local respondents prefer higher rebates or stronger environmental improvements. From a methodological perspective, we calculate our results both with the standard preference space approach and with the WTP space approach. According to our results, locals value considerably more environmental pledges than monetary offers; hence, we argue that bidders should give clear priority to environmental mitigation measures.