Um modelo de previsão de solvência utilizando regressão logística

Résumé 0

"O processo de entrada de novos bancos estrangeiros no mercado brasileiro, aliado à estabilidademonetária do país, está requerendo do sistema financeiro uma mudança em seu perfil de atuação,principalmente na área de crédito. Neste sentido, este artigo representa uma importante contribuiçãoao apresentar os resultados do teste e comprovação de uma nova técnica (regressão logística)para avaliar o risco de crédito. Esta ferramenta estatística se mostrou mais robusta em relação aoutras técnicas utilizadas em trabalhos desta natureza. Ademais, as características da amostra(tamanho, perfil e origem) consubstanciam-se como diferenciais deste estudo em relação aos anteriores,pois foram utilizados 323 clientes de uma instituição financeira, identificados como empresasdo setor industrial. Em função da revisão da literatura, foram selecionados 49 indicadoresfinanceiros para a análise de solvência. Através da aplicação da análise estatística, conhecida comoregressão logística, foi obtido o modelo econométrico de previsão de solvência, composto por 5variáveis. A precisão deste modelo foi bastante alta, pois 94,85% das empresas foram classificadascorretamente. A validação do modelo foi realizada por meio do método conhecido como crossvalidation,ou seja, a subdivisão da amostra original: uma para a definição do modelo e outra para asua validação"