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Christophe Chorro et al., « Martingalized Historical approach for Option Pricing », HAL-SHS : économie et finance, ID : 10670/1.x1k04r
Nous nous plaçons dans un cadre discret pour pricer des options et nous comparons, à partir d'une approche empirique deux méthodologies : l'une basé sur le "Stochastic discount factor", l'autre sur une martingalisation du prix. A partir d'une étude basée sur le CAC 40, on montre que les différences dans les erreurs sont négligeables. Il apparaît que l'utilisation du Stochastic discount Factor peut ainsi être remise en cause pour obtenir des prix d'options.